大賣場逐步邊緣化或成趨勢，小而精業(yè)態(tài)迅速在三四線城市里遍地開花，既能迅速覆蓋城區(qū)主要網(wǎng)點，又能真正滿足社區(qū)的品類精準需求。
去年下半年，商超線上銷售有了迅速發(fā)展，除了受經(jīng)濟恢復帶動外，也體現(xiàn)了線上業(yè)務逐漸走向成熟，線下門店+線上業(yè)務相結(jié)合的模式到家業(yè)務或成企業(yè)業(yè)績新增長點。
編者按
在科技應用、消費習慣變遷等多重因素作用下，商超百貨領域近年來一直處于高競爭態(tài)勢，不少商超百貨著力調(diào)整商品結(jié)構和發(fā)力線上渠道，比如增加餐飲、當?shù)靥厣朗常l(fā)力到家業(yè)務等，期待通過創(chuàng)新模式贏得新發(fā)展。
4月以來，各大超市、百貨等上市企業(yè)紛紛發(fā)布了2020年年報及一季度業(yè)績報告。值得關注的是，今年一季度對比去年，超市企業(yè)和百貨企業(yè)在凈利和營收方面出現(xiàn)兩種完全不同的情況：一季度超市企業(yè)都有不同程度的下滑，百貨企業(yè)基本都有不同程度的同比上升。
從去年情況來看，超市類上市公司去年上半年在保障民生方面發(fā)揮重大作用，去年下半年以來受到社區(qū)團購等渠道的挑戰(zhàn)較大，營收大多出現(xiàn)負增長。百貨類上市公司去年上半年因疫情防控需要停業(yè)而業(yè)績大幅下滑，下半年逐漸恢復，但整體業(yè)績承壓。
為尋找新的利潤增長點，百貨商超的轉(zhuǎn)型路仍需快速前進。
疫情及新收入準則所致
今年一季度，永輝、大潤發(fā)、人人樂等超市企業(yè)都有不同程度的下滑。比如同比凈利方面，永輝超市下滑98.51%、大潤發(fā)下滑49.60、人人樂486.06%。據(jù)了解，主要因為受去年疫情期間影響（2020年一季度業(yè)績較好），同時因為社區(qū)團購等外部因素影響，整個超市行業(yè)在2021年第一季度可比業(yè)績下，都出現(xiàn)了很慘淡的跡象。但也有行業(yè)媒體預測，超市企業(yè)在下個季度業(yè)績會有回暖。
而百聯(lián)股份、王府井、銀座等百貨企業(yè)基本都有不同程度的同比上升，比如同比凈利方面，百聯(lián)股份上升1326%、王府井上升230.10%、銀座上升129.94%等。除了個別企業(yè)有微降。雖然2020年業(yè)績出現(xiàn)下滑，但今年一季度都有所回暖。
另從零售業(yè)上市企業(yè)2020年業(yè)績來看，雖整體表現(xiàn)不佳，但亮色仍有。
從營收方面看，有7家上市零售企業(yè)2020年度營收實現(xiàn)同比增長，占比14.29%；有7家公司營收破百億元。其中，永輝超市以931.99億元總營收摘取營收榜桂冠。永輝超市2020年年報顯示，全年實現(xiàn)營業(yè)收入931.99億元，同比增長9.80%；實現(xiàn)歸母凈利潤17.94億元，同比增長14.76%。
排在營收榜前列的還有百聯(lián)股份、重慶百貨、家家悅、步步高。其中，百聯(lián)股份2020年營業(yè)收入約352.09億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤約7.97億元，同比減少16.82%。重慶百貨2020年實現(xiàn)營業(yè)收入210.77億元，同比減少38.97%，實現(xiàn)歸屬于上市公司的凈利潤10.34億元，同比增加4.91%。步步高2020年實現(xiàn)營業(yè)收入156.38億元，同比下降20.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.12億元，同比下降35.35%。從盈利方面看，永輝超市以17.94億元歸母凈利潤榮登榜首。
對此，業(yè)界人士分析：“疫情對于線下流通業(yè)確實造成致命打擊，但同時也使各企業(yè)重新審視營銷戰(zhàn)略，能否適應挑戰(zhàn)與機遇并存的線上消費時代是流通企業(yè)面臨的新考驗。
疫情無疑是最主要的，而新收入準則的實行則是另一個重要原因。如，中興商業(yè)2020年實現(xiàn)營業(yè)收入8.58億元，同比減少68.23%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9701.52萬元，同比減少37.13%。中興商業(yè)表示，自2020起，公司開始執(zhí)行新的收入準則，聯(lián)營的部分收入不再計入收入范圍。如果從凈利潤的指標來看，公司去年的業(yè)績一直在逐季改善，全面向好。歐亞集團也表示，2020年公司執(zhí)行新收入準則，對聯(lián)營模式的銷售收入由總額法改為凈額法，使營業(yè)收入較同期下降52.16%；如按同期可比口徑，營業(yè)收入為156.62億元，同比下降6.37%。
此外，在2020年財報中，高鑫零售、永輝超市、聯(lián)華超市都提到了社區(qū)團購的沖擊。的確，從2020年下半年開始，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛殺入社區(qū)團購，揮舞金錢大棒大打價格戰(zhàn)，搶占市場份額。
轉(zhuǎn)型仍需快速推進
面對嚴峻的市場環(huán)境和激烈的市場競爭，企業(yè)都在期待通過創(chuàng)新線上線下一體化模式贏得新發(fā)展。記者梳理年報發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化、新零售轉(zhuǎn)型成為企業(yè)發(fā)展主要方向，且成效明顯。
步步高年報顯示，2020年實現(xiàn)營業(yè)收入156.38億元，同比下降20.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.12億元；同比下降35.35%。報告期內(nèi)，公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果初顯。截至2020年12月底，步步高實現(xiàn)數(shù)字化會員2470萬。2020年純新客736萬，動銷率達78%。其中超市動銷數(shù)字化會員全年較去年同期增長了19.7%；2020年數(shù)字化會員銷售額增長16.7%。
百聯(lián)股份年報顯示，公司在2020年著力推進數(shù)字化建設工作，進一步重構“人、貨、場”布局，開展數(shù)字化門店試點：第一八佰伴探索數(shù)字化標桿門店1.0版本，百聯(lián)曲陽購物中心完成云庫存對接項目。同時，公司推進新零售業(yè)務工作。主站方面，深耕專柜直送模式；云店方面，加速拓店，新開8家門店，累計上線門店達26家；推進小程序直播，共25家門店參與小程序直播；加強社群運營，27家門店共計129個社群。
天虹股份2020年實現(xiàn)營業(yè)收入118億元，同比下降39.15%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.53億元，同比下降70.51%。公司通過線上發(fā)展和業(yè)態(tài)升級，已融合線上線下、零售與服務，轉(zhuǎn)變成為線上線下一體化的本地化消費服務平臺。公司持續(xù)數(shù)字化改革，App和小程序月活會員逾325萬，同比增長25%；全年超市到家銷售同比增長1倍，銷售占比17%；百貨專柜到家銷售同比增長23倍，銷售占比18%。公司線上平臺銷售繼續(xù)保持高速增長，同比增長283%。
東百集團2020年營業(yè)收入為18.24億元，同比下降55.51%；歸母凈利潤2.05億元，同比下降43.16%。公司不斷推進數(shù)字化，加速線上轉(zhuǎn)型。公司推動實施“會員數(shù)字化、商品數(shù)字化、導購數(shù)字化”，東百各門店陸續(xù)上線云商城，開辟全時全域銷售新格局。2020年，公司全年累計開展直播超600場，線上整體銷售額逾8000萬元。
發(fā)力免稅大健康等領域
除了線上化轉(zhuǎn)型以外，上市零售企業(yè)也從多方向拓展新的業(yè)績增長點。其中，免稅店成為熱門概念。
王府井在去年拿下國內(nèi)第8張免稅牌照。隨后，王府井于2020年7月宣布擬投資設立全資子公司北京王府井免稅品經(jīng)營有限責任公司，用于開展免稅品經(jīng)營等業(yè)務。今年1月，王府井與海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司合資，一天內(nèi)在海南成立兩家免稅品公司；3月，王府井申請注冊多個“王府井免稅”商標，分類涉及珠寶鐘表等。
關于免稅業(yè)務，王府井在年報中稱，已取得免稅品經(jīng)營資質(zhì)，免稅品經(jīng)營將成為公司主要業(yè)務。
不過，免稅業(yè)務在2020年沒有為王府井帶來任何收入。其年報顯示，2020年王府井營業(yè)收入82.23億元，同比下降69.3%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.87億元，同比下降59.77%。
南寧百貨也在申請免稅牌照。2020年7月22日公告稱，為了進一步優(yōu)化公司的業(yè)務結(jié)構，增強企業(yè)競爭力，公司已向廣西壯族自治區(qū)及南寧市政府相關部門遞交了關于免稅品經(jīng)營資質(zhì)申報的請示。不過，目前并無南寧百貨獲得免稅牌照的信息。南寧百貨年報顯示，2020年歸屬于上市公司股東的凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，虧損1.3億元，同比下降2841.89%；營業(yè)收入為7.79億元，同比下降58.05%。
也有零售企業(yè)開始向其他領域轉(zhuǎn)型。如漢商集團由傳統(tǒng)商業(yè)公司向“大健康+大商業(yè)”雙主業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。其年報顯示，公司2020年實現(xiàn)營業(yè)收入4.95億元，同比下滑57%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤4548.62萬元，同比增長52.28%。公司利潤增長是因為在2020年10月完成收購的迪康藥業(yè)開始為公司貢獻利潤。
據(jù)披露，迪康藥業(yè)2020年實現(xiàn)營業(yè)收入9.43億元，歸母凈利潤7476.66萬元，于11月開始納入報表，當年貢獻營業(yè)收入2.3億元。在并入迪康藥業(yè)后，2020年第四季度，漢商集團實現(xiàn)營業(yè)收入3.37億元，實現(xiàn)凈利潤1.15億元。漢商集團表示，正在加大醫(yī)療器械領域的布局，同時推進醫(yī)美項目的研發(fā)與落地。
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賽道愈發(fā)擁擠 連鎖商超如何打造差異化競爭優(yōu)勢
2020年，社區(qū)團購這一業(yè)務被互聯(lián)網(wǎng)巨頭盯上，對傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)的業(yè)績也造成了一定的影響，特別是連鎖商超企業(yè)。多家上市連鎖商超企業(yè)在年報中提到了社區(qū)團購對公司業(yè)績造成了沖擊。從數(shù)據(jù)上看，上市連鎖商超企業(yè)2020年的業(yè)績歷經(jīng)了高增長、放緩到驟降的波段。包括步步高、中百集團、人人樂、新華都、國光連鎖等在內(nèi)的連鎖商超上市公司去年業(yè)績增速均出現(xiàn)下滑。
受到疫情影響，2020年上半年，大型連鎖超市的供應鏈能力強于其他零售業(yè)態(tài)，因而訂單激增，搶占零售市場。從2020年中報來看，永輝超市上半年營收同比增長22.68%，家家悅增長27.27%，遠高于前一年同期的業(yè)績增速。
下半年，隨著疫情得到有效防控，到家業(yè)務被逐漸培養(yǎng)，社區(qū)團購異軍突起，各大互聯(lián)網(wǎng)公司陸續(xù)入局，并燒錢打起社區(qū)團購戰(zhàn)，連鎖商超企業(yè)業(yè)績增速開始放緩。
永輝超市表示，2020年下半年全行業(yè)受線上業(yè)務特別是社區(qū)團購等新興業(yè)務的沖擊，收入和毛利率下滑明顯。影響還在繼續(xù)，2021年一季度，永輝超市實現(xiàn)營業(yè)收入263.34億元，同比下降9.99%，歸屬于上市公司股東的凈利潤2331.8萬元，同比下降98.51%。在年報和一季報披露當天，永輝超市董事長張軒松在財報會議上公開道歉表示，永輝超市在管理上沒有做好；2020年后期和今年一季度，受制于后疫情時代的大環(huán)境變化，永輝超市在應對措施上都存在不足。
面對來勢洶洶的社區(qū)團購，連鎖商超如何應對？有部分商超直接開展起團購業(yè)務。步步高在2020年年報透露，團購業(yè)務較2019年增幅高達42.5%。永輝超市內(nèi)部人士曾表示，超級物種正在探索社區(qū)團購業(yè)務，已在上海、北京、福州、合肥、重慶等城市上線。此外，為了應對社區(qū)團購帶來的沖擊，不少商超正著力調(diào)整商品結(jié)構和商戶結(jié)構，比如增加餐飲、當?shù)靥厣朗车取?/p>
不過，隨著2020年底“九不得”新規(guī)出臺，今年3月國家市場監(jiān)管總局依據(jù)價格法，對橙心優(yōu)選、多多買菜、美團優(yōu)選、十薈團、食享會處以不同程度的罰款，社區(qū)團購將無法依賴“價格戰(zhàn)”搶占市場。
業(yè)內(nèi)人士表示，縱觀社區(qū)團購的選品還集中在果蔬、雞蛋等產(chǎn)品，這些對于商超來說是最大的優(yōu)勢。商超是集采，又有成熟的供應鏈體系，幾乎沒有獲客成本；反看社區(qū)團購，配送是一筆成本，還要給團長抽成，如果沒有補貼，綜合下來其成本很難比商超更低。從成本、效率和用戶體驗來講，無論是前置倉，還是社區(qū)團購，其模式下的倉儲費用、地推營銷費用和物流成本等都極高，導致很少有企業(yè)實現(xiàn)盈利，但商超既有更多的SKU，又提供更好的商品品質(zhì)，再借助到家服務實現(xiàn)即時配送，可以與社區(qū)團購形成差異化競爭。
社區(qū)團購的沖擊可能是暫時的，而商超企業(yè)要做的是扎根于供應鏈和商品，構建核心競爭力。未來的零售形態(tài)，無論是到店零售、電商到家零售、社群社交零售，將是此消彼長的狀態(tài)，關鍵是要看哪一種服務能為消費者帶來更好的體驗，滿足其差異化需求。（陳辰）
