青島日報2021年2月24日9版

“倍速式崛起”，私募基金的“青島路徑”

近兩年間，青島私募基金行業(yè)發(fā)展速度遠高于全國，今年1月份青島新設(shè)立私募基金75支，數(shù)量在全國城市排第二，實現(xiàn)“開門紅”

出乎意料的火爆，是業(yè)內(nèi)人士對2021年伊始私募基金行業(yè)最深切的感受。

相關(guān)機構(gòu)公布的最新報告顯示，今年1月，受私募新規(guī)及春節(jié)假期影響，中國VC(風(fēng)險投資）/PE（私募股權(quán)投資）市場新成立基金迎來開門紅，共計853支基金完成新設(shè)，環(huán)比增長58%，同比增長169%；其中新成立基金類型集中于PE基金及VC基金，分別占比70%、26%。

在這張2021年私募基金的火爆版圖上，青島令人“驚艷”，成為極具爆發(fā)力的增長極。

今年1月份新設(shè)立的基金中，注冊地位于浙江、山東、廣東三省的最多，新成立基金數(shù)量均超百支，對應(yīng)數(shù)量依次為199支、172支、153支；具體到城市而言，浙江嘉興、山東青島、廣東深圳三地新成立基金數(shù)量最多，分別為91、75和71支。

不僅僅是2021年“開門紅”，2019年5月9日至10日，青島舉辦了首屆全球（青島）創(chuàng)投風(fēng)投大會，由此踏上以資本之水激蕩城市發(fā)展“大江大河”的征程，近兩年間，青島私募基金行業(yè)發(fā)展速度遠高于全國，“倍速式崛起”成為最佳寫照。

資本的嗅覺是最靈敏的，“倍速式崛起”的背后，是青島堅定的新興產(chǎn)業(yè)信仰和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級引發(fā)的巨大資本需求，及隨之開啟的誘人“錢景”，也因如此，相關(guān)機構(gòu)把青島評為“新興產(chǎn)業(yè)”屬性基金最佳注冊地。

一位資深私募資金人士曾評價，青島致力于把工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和人工智能作為發(fā)展新經(jīng)濟的突破點，做大做強新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、醫(yī)養(yǎng)健康、現(xiàn)代金融、現(xiàn)代物流等13條產(chǎn)業(yè)鏈，推動產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展，發(fā)揮科研優(yōu)勢推動技術(shù)攻關(guān)，培育具有行業(yè)競爭力的細分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，而這，也正是當(dāng)下創(chuàng)投風(fēng)投熱衷于投資的“新賽道”。

聚集發(fā)展一直是私募基金的特色之一，全國近60%的私募基金聚集在上海、北京、深圳三地，對包括青島在內(nèi)的其他城市而言，吸引更多的“城市合伙人”并非易事，政策的優(yōu)越很可能是暫時的，具有競爭力的 “軟環(huán)境”才是無法“照抄”的作業(yè)。

正是意識到這一點，自提出打造全球創(chuàng)投風(fēng)投中心目標以來，青島從政策體系、營商環(huán)境再到產(chǎn)業(yè)生態(tài)、城市氛圍的營造上全方位協(xié)同發(fā)力，一系列關(guān)于聚合創(chuàng)投風(fēng)投的大動作引起廣泛矚目，創(chuàng)投風(fēng)投機構(gòu)來青合作的熱情日漸高漲，私募基金的“青島路徑”不斷清晰。

有“錢景”、有市場、有滿滿的誠意與細致入微的服務(wù)，青島私募基金的崛起正當(dāng)時。

北方私募第三城

資產(chǎn)管理行業(yè)被視作金融業(yè)“皇冠上的明珠”，而公募基金和私募基金則是資產(chǎn)管理行業(yè)不可分割的“兩極”。

2020年9月，因為興華公募基金的到來，青島成為繼北京、天津之后北方第三個擁有公募基金管理公司的城市。

2020年，青島也同樣成為北方私募第三城。

來自青島證監(jiān)局的統(tǒng)計顯示，截至2020年12月末，青島市在中基協(xié)登記私募基金管理人362家，管理基金887支，比2019年末增長91家、334支，同比增速分別為33.58%、60%，其中私募基金管理人家數(shù)在2020年12月首次超過廈門，居全國第11位，同比增速連續(xù)兩年居全國首位；私募基金支數(shù)同比增速位居全國第2位；至2020年12月末，青島轄區(qū)私募基金管理人基金管理規(guī)模達1039.30億元，疫情影響下仍創(chuàng)出最高增幅。其中，2020年10月，基金管理規(guī)模首次突破千億元。

私募基金管理行業(yè)的快速發(fā)展，使得青島成為名副其實的北方私募第三城。青島證監(jiān)局統(tǒng)計顯示，全國36個轄區(qū)中，青島轄區(qū)私募基金管理人家數(shù)排名逐年提升，從“十二五”末的第23位穩(wěn)步升至“十三五”末的第11位，在北方各轄區(qū)中僅次于北京、天津，位列第三。

此外，青島轄區(qū)私募基金管理人家數(shù)、基金支數(shù)、管理基金規(guī)模在省內(nèi)占比持續(xù)提升，目前約為1/2左右，省內(nèi)行業(yè)龍頭作用更加突出。

從公募到私募，資本之水的紛至沓來，最直觀地說明著國內(nèi)國際資本對青島的信心，同時青島也借力資本，善用資本，不斷搶占“新賽道”，實現(xiàn)城市經(jīng)濟的新嬗變。

打造行業(yè)發(fā)展最佳生態(tài)圈

私募基金行業(yè)扎堆發(fā)展，高速成長的重要支撐是一座城市適宜的生態(tài)圈。

作為行業(yè)的“后來者”，深諳此道的青島，按照打造全球創(chuàng)投風(fēng)投中心的目標定位，從頂層設(shè)計、制度完善到具體措施全面謀劃，打造私募基金發(fā)展的最佳生態(tài)圈，讓“有形的手”和“無形的手”握在一起，配套引進與其業(yè)務(wù)密切相關(guān)的私募中介服務(wù)機構(gòu)、輔助性產(chǎn)業(yè)、共生性產(chǎn)業(yè)和配套支持部門等，努力成為“城市合伙人”心中的首選地。

從好到更好，有速度、有溫度的服務(wù)更是不可或缺。青島出臺的“青島創(chuàng)投風(fēng)投十條”，扶持政策體系之全、力度之大，頗具市場競爭力。

進入2021年短短一個多月，金家?guī)X金融區(qū)吸引的基金項目就達19個，到位資金超過43億元，其中注冊資本過億元的項目10個，投資5G、智能制造、新能源、新材料行業(yè)的基金6支，之所以能有這樣的“金家?guī)X速度”，一個很重要的舉措就是金融區(qū)管委推行服務(wù)專員制度，服務(wù)專員需要每月與企業(yè)至少保持電話聯(lián)系一次，每個季度至少實地深入企業(yè)拜訪一次，每半年舉行一次金融區(qū)重點金融機構(gòu)和企業(yè)座談會，每年舉行一次服務(wù)專員與重點聯(lián)系企業(yè)聯(lián)誼會，全方位為企業(yè)解決實際困難。

私募基金管理人琮碧秋實2021年1月在青島發(fā)起設(shè)立青島秋實辰星投資基金管理有限公司，財務(wù)總監(jiān)李涵喬對“金家?guī)X速度”贊不絕口，“三個月完成從構(gòu)想到落地，一天完成工商注冊，這在其他城市是不可想象的，體現(xiàn)了金家?guī)X金融區(qū)管委的效率和專業(yè)，也體現(xiàn)了青島市營商環(huán)境的優(yōu)化，所以我們1.5億元資金也在注冊當(dāng)日實繳到位，我們有信心在金家?guī)X金融區(qū)發(fā)展得更好。”

私募基金行業(yè)的一大特點就是與律師、會計、咨詢、評級、培訓(xùn)等專業(yè)服務(wù)業(yè)“相伴一生”。去年12月，金家?guī)X金融區(qū)專門引進上海金茂凱德律師事務(wù)所、外灘金融創(chuàng)新試驗區(qū)法律研究中心，為金家?guī)X金融區(qū)乃至全市提升金融與法律服務(wù)能力、注入金融創(chuàng)新活力、優(yōu)化金融業(yè)營商環(huán)境提供有力支撐。

從自身而言，私募基金處于金融產(chǎn)業(yè)鏈上端，包括“投”“融”“管”“退”4大環(huán)節(jié)，金融全產(chǎn)業(yè)鏈的共同支撐必不可少。

我市在全國首創(chuàng)的科技金融的投貸聯(lián)動模式，力求通過創(chuàng)投機構(gòu)“股權(quán)投資”與銀行“信貸投放”相結(jié)合的方式，實現(xiàn)對優(yōu)質(zhì)科技小微企業(yè)的資金支持。對創(chuàng)投機構(gòu)而言，該模式下，前期無須進行實質(zhì)性資金投入，只需通過對銀行信貸資金做出代償保證，即可獲得部分企業(yè)股權(quán)，分享企業(yè)成長收益。股權(quán)投資更加便利、更受歡迎。

經(jīng)過三年多運行實踐，投貸聯(lián)動日漸被視作島城金融業(yè)破題小微融資難的有效新路徑，已累計為169家科技小微企業(yè)提供6.99億元貸款支持，平均融資成本僅為3.18%左右，加入的創(chuàng)投機構(gòu)達17家。

青島版的“格林尼治”

40多年前，美國投資界傳奇人物巴頓·比格斯來到格林尼治小鎮(zhèn)，創(chuàng)立第一家對沖基金。此后對沖基金開始在周邊涌現(xiàn)。與此同時，政府借助稅收政策、環(huán)保、市政等資源與經(jīng)紀人、基金配套人員等強強聯(lián)合，形成了金融集聚效應(yīng)，格林尼治小鎮(zhèn)成為基金小鎮(zhèn)的代名詞。

自2018年以來，打造基金小鎮(zhèn)成為包括浙江、廣東等國內(nèi)多地的共同行動。基金小鎮(zhèn)本身對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、資源匯聚、增加稅收具有極大的促進作用；另一方面，得益于我國近年來私募行業(yè)的迅猛發(fā)展，各類型基金如雨后春筍般涌現(xiàn)，也為基金小鎮(zhèn)建設(shè)提供了堅實的行業(yè)基礎(chǔ)。

相關(guān)研究顯示，目前我國基金小鎮(zhèn)約上百個，近三分之一分布在浙江和廣東兩地。

得益于私募行業(yè)的“倍速式崛起”，位于萊西的姜山鎮(zhèn)正成為國內(nèi)頗具知名度的基金小鎮(zhèn)，在國內(nèi)的創(chuàng)投風(fēng)投圈聲譽日隆。

青島（姜山）基金小鎮(zhèn)建于2017年6月3日，截至2021年1月底，小鎮(zhèn)累計注冊基金類企業(yè)909家，認繳出資額595.86億元，擬募集基金規(guī)模超過1800億元；已完成登記備案296家,其中備案基金246支、登記基金管理人50家。

“全流程服務(wù)應(yīng)該是我們基金小鎮(zhèn)的最大特色，尤其是政策兌現(xiàn)便捷服務(wù)。小鎮(zhèn)成立后，先后出臺加快金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、支持姜山基金小鎮(zhèn)發(fā)展、支持‘雙招雙引’和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展等政策，對基金及基金管理機構(gòu)，明確了落地補貼、人才引進服務(wù)、地方貢獻獎勵等方面的扶持標準。入駐企業(yè)按政策申請兌現(xiàn)扶持資金時，無需自行辦理手續(xù)，只需在滿足條件后，將完稅證明原件、營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、公司章程/合伙協(xié)議復(fù)印件、驗資報告等文件提供給青島（姜山）基金小鎮(zhèn)管委會，由管委會代企業(yè)申請扶持資金，直至納稅后的次月兌現(xiàn)到企業(yè)賬戶中。”工作人員介紹。

截至2020年末，基金小鎮(zhèn)累計納稅超11億元，兌現(xiàn)企業(yè)扶持發(fā)展資金超4億元，實現(xiàn)到賬時間零延誤。2020年，小鎮(zhèn)入駐機構(gòu)數(shù)量、登記備案數(shù)量均顯著增加，對外投資56.51億元，地方經(jīng)濟貢獻突破7億元，各項發(fā)展指標呈現(xiàn)標桿式增長。在近日清科發(fā)布的全國基金小鎮(zhèn)熱力指數(shù)榜單上，姜山基金小鎮(zhèn)位列第二名。

“頭部效應(yīng)”加劇的“青島之策”

2020年以來，私募基金行業(yè)的一大變化就是“頭部效應(yīng)”加劇。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國股權(quán)投資市場新募資規(guī)模達1.197萬億元，12家頭部企業(yè)募資超過百億元，而中小基金募資承壓，全市場過半數(shù)機構(gòu)募資不及1億元。

進入2021年，頭部私募基金機構(gòu)更成為爭奪的對象。

1月12日，深圳市出臺相關(guān)征求意見稿，鼓勵股權(quán)投資各類市場主體在深發(fā)展，吸引私募投資機構(gòu)在深落戶。意見稿提出，對新設(shè)立或新遷入的實際管理規(guī)模100億元或等值外幣的私募證券投資管理企業(yè)，給予一次性獎勵300萬元；實際管理規(guī)模達500億元或等值外幣的私募證券投資管理企業(yè)，給予一次性獎勵500萬元。

事實上，針對私募機構(gòu)這一“金融戰(zhàn)略資源”，目前包括北京、上海、廣州、珠海等各大城市紛紛推出各項補貼、獎勵、扶持政策，爭相吸引優(yōu)質(zhì)私募機構(gòu)落戶，以求為當(dāng)?shù)亟鹑诩皩嶓w經(jīng)濟發(fā)展注入新的活力。

回望青島，到目前為止，落戶青島的私募基金大多是“小塊頭”，缺少行業(yè)“大腕”。

再以速度而言，多個城市的私募基金行業(yè)也同樣是行駛在快車道上。

2021年1月，浙江省私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)類基金注冊最為活躍，共計199支基金完成新設(shè)。其中新設(shè)基金集中于嘉興、杭州、寧波、溫州、湖州等地，僅嘉興一地便吸引91支基金入駐。

2021年1月，廣東省私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)類基金注冊活躍度為全國第三，其中深圳最為活躍，共有71支基金完成新設(shè)。

我省各地市對私募基金的招商力度也在不斷加強，2021年1月，山東省私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)類基金注冊活躍度居全國第二，共計172支基金完成新設(shè)，青島以75支拔得頭籌，位居第二位的是淄博，有53支基金完成新設(shè)，第三位是濟南，有16支基金完成新設(shè)。

在近日舉行的國際航運貿(mào)易金融創(chuàng)新中心建設(shè)攻勢質(zhì)詢答辯會議上，市地方金融監(jiān)管局負責(zé)人表示，2021年，力爭全市登記備案私募基金機構(gòu)新增150家左右，上市企業(yè)新增10家左右。

對青島而言，私募基金行業(yè)在“倍速式崛起”的背景下，如何吸引更多頭部機構(gòu)紛至沓來，實現(xiàn)由快到強的轉(zhuǎn)變，讓資本賦能城市發(fā)展的方方面面，也許正是2021年甚至未來幾年內(nèi)金融業(yè)要攻克的“山頭”之一。（青島日報/觀海新聞記者 傅軍）

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