螞蟻集團上市前夕突被叫停 A股今天啟動退還打新資金

突發事件

螞蟻集團A+H股被暫緩上市

11月3日晚間，上交所網站信息顯示，上交所發布關于暫緩螞蟻科技集團股份有限公司科創板上市的決定。公告原文稱，“螞蟻科技集團股份有限公司原申請于2020年11月5日在上海證券交易所 （以下簡稱本所）科創板上市。近日，發生你公司實際控制人及董事長、總經理被有關部門聯合進行監管約談，你公司也報告所處的金融科技監管環境發生變化等重大事項。該重大事項可能導致你公司不符合發行上市條件或者信息披露要求。根據《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法 （試行）》第二十六條和《上海證券交易所股票發行上市審核規則》第六十條等規定，并征詢保薦機構的意見，本所決定你公司暫緩上市。 ”

同日晚間，螞蟻集團在港交所公告稱，暫緩H股上市。公告稱，“螞蟻集團宣布其今天獲內地監管機構的通知，由于本公司實控人及執行董事長、總經理被監管約談以及金融科技監管環境發生變化等重大事項，可能會使得本公司不符合相關發行上市條件，或者信息披露要求，因此決定暫緩本公司的A股于科創板上市。因此，同時進行的H股與聯交所主板上市亦暫緩。”此外，螞蟻集團還在公告中提到，“本公司將盡快公布有關暫緩H股上市及退回申請股款的進一步詳情。 ”

監管趨嚴

網絡小額貸款業務出新規

11月2日晚間，央行和銀保監會共同發布了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》。該辦法明確網絡小額貸款業務應當主要在注冊地所屬省級行政區域內開展，未經銀保監會批準，不得跨省級行政區域開展網絡小額貸款業務。辦法規定，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。貸款金額方面，辦法要求，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額。

貸款用途方面，辦法明確，小額貸款公司應與借款人明確約定貸款用途，并且按照合同約定監控貸款用途。網絡小額貸款不得從事債券、股票、金融衍生品、資產管理產品等投資；不得購房及償還住房抵押貸款等。辦法設置了自辦法施行之日起三年的過渡期。

連鎖反應 A

H股和A股打新資金陸續退回

螞蟻集團5日晚間公告，發行人及聯席主承銷商將于11月6日啟動退款程序，前述資金于2020年11月9日退回。投資者認購的股份將于2020年11月6日注銷。暫緩發行后，螞蟻集團在首次公開發行股票注冊同意批復的有效期內，在對相關會后事項充分核查和評估的基礎上，視情況決定是否重新啟動發行并及時公告。

11月4日，螞蟻集團在港交所公告，暫緩H股上市及退回香港公開發售的申請股款。在此之前的11月2日，螞蟻集團公告網下初步配售結果及網上中簽結果。

4日早間，螞蟻集團在港交所發布 《暫緩H股上市及退回香港公開發售的申請股款》，香港公開發售的申請股款 （連同1.0%經紀傭金，0.0027%香港證監會交易征費以及0.005%香港聯交所交易費）將不計利息分兩批退回。于11月4日就全部或部分不獲接納申請（根據公司已經進行的初步抽簽和分配確定）發送白表電子退款指示/寄發退款支票/退款；于11月6日就全部申請（只限于第一批退回項下尚未退回部分）發送白表電子退款指示/寄發退款支票/退款。

4日午間，螞蟻集團再度公告稱，公司無法一次性退回所有申請股款。業內人士表示，螞蟻集團推遲上市，市場對此毫無預期。從技術角度講，打新中簽者不用擔心，系統會自動退回申購款。同時，螞蟻集團上市只是“暫緩”，只要按監管要求認真整改，應該還有機會重啟上市。

連鎖反應 B

戰略配售基金運作不受影響

螞蟻集團上市按下暫停鍵后，投資者普遍關注對參與戰略配售的基金會產生哪些影響。國慶節前后，易方達、匯添富、華夏、鵬華、中歐旗下5只混合基金火爆發行，合計600億元。當時這5只基金僅在支付寶平臺上代銷，在發行營銷模式上均頗有特色，基金直播超118場，基金經理在國慶假期還跟持有人互動直播。而這5只創新未來基金也快速完成發行計劃，均達到募集上限。這些產品統一命名為“創新未來18個月封閉運作混合型證券投資基金”，每只基金可將最高10%的資產投資于螞蟻股票，均設置了18個月的封閉期。普通基民可最低1元起購。

針對螞蟻集團戰略配售基金，支付寶客服回應稱，因螞蟻集團暫緩在A+H上市計劃，本基金中原計劃參與戰略投資于螞蟻上市的部分也相應暫緩。目前基金均已成立，基金運作不受影響。后續如有任何更新，基金公司和螞蟻集團會通過公告披露。

權威聲音

螞蟻集團暫緩上市是對投資者負責

證監會3日就螞蟻集團暫緩上市答記者問時表示，螞蟻集團暫緩科創板上市是上交所依法依規做出的決定。金融監管部門的監管約談和近期金融科技監管環境的變化，可能對螞蟻集團業務結構和盈利模式產生重大影響，屬于上市前發生的重大事項。本著保護投資者合法權益，充分透明準確披露信息，切實維護市場公平公正的原則，上交所依法作出暫緩螞蟻集團上市的決定。證監會支持上交所做出的決定。中國證監會支持上海證券交易所依法依規做出的決定，同時，與香港證監會和一些境外主要市場的證券監管機構保持溝通協作，共同穩妥做好后續工作。避免螞蟻集團在監管政策環境發生重大變化的情況下倉促上市，是對投資者和市場負責任的做法，體現了敬畏市場、敬畏法治的精神。相信這一決定將有利于資本市場長遠發展，有利于增強境內外投資者的信任和信心。

上交所5日就螞蟻集團暫緩發行答記者問時表示，螞蟻集團及其聯席主承銷商決定暫緩發行擬在科創板上市交易的股票，這是發行人及主承銷商根據實際情況作出的決定。上交所尊重并支持該決定，將與有關方面一起協助做好退還認購資金等工作。（中證）

歷史先例

暫緩上市公司可重新登臺

如今A股已經有超過4000家上市公司，在過去30年的發展史上，類似螞蟻集團被暫緩上市的案例并不多見。記者梳理發現，這些案例大致可分為兩類，涉事公司的命運也并不相同。

第一類為已過會，已募資，但被暫緩上市。如2009年4月3日，證監會否決了寧波立立電子的首發申請，撤銷此前作出的立立電子公開發行股票核準決定。2009年4月8日，立立電子將募集資金及利息返還給投資者。11年后，2020年9月11日，立立電子“變身”立昂微在上交所上市。此外，2010年3月18日，蘇州恒久被證監會要求暫緩上市，隨后IPO申請被撤銷。直到6年后的2016年8月12日才最終上市（現名恒久科技）。

第二類為已過會，募資前被暫緩上市。如2017年11月，天常股份暫緩股票發行，此后一直未能上市。 2019年1月，熊貓乳品暫緩上市，但后來于2020年10月16日成功上市。慈銘體檢、匯金股份、綠盟科技、博騰股份、東方網力在2014年1月13日或14日公告上市暫緩發行，后來幾家公司均重新上市。(本版撰稿（除署名外）觀海新聞/青島早報記者 楊博文)

責任編輯：李慧