利率下行，怎樣買理財產品？如何購買標有“業績比較基準”的理財產品?理財產品如何配置？……這些都是投資者十分關心的問題。今天，早報理財課堂第41講邀請到中國銀行青島分行高科園同安路支行的理財經理喬寶茜，她從“業績比較基準”的理財產品、收益與風險的權衡等方面進行了詳細講解。值得一提的是，喬寶茜提醒投資者，應根據自身風險承受水平選擇理財產品，切忌盲目跟風購買不適合的產品。

中國銀行青島分行高科園同安路支行的理財經理喬寶茜

問題1

目前銀行面向市民主打的理財產品有哪些？能否做一些簡單介紹？

喬寶茜：隨著資管新規的逐步落地，目前銀行預期收益率的產品規模也在逐步壓降，大家看到很多產品已經逐步向凈值型理財產品過渡了。凈值型理財產品的種類也很豐富，按照運作模式來說有封閉式的凈值型理財，也有開放式的以及定期開放式的凈值型產品。對于投資期限來說，有固定期限和無固定期限的，無固定期限的產品相對流動性比較好，比如中國銀行的樂享天天以及樂享7天等。

問題2

理財產品轉型為凈值型理財，投資者應如何購買標有“業績比較基準”的理財產品呢？

喬寶茜：“業績基準”僅用于評價投資結果和測算業績報酬，并不代表管理人對理財產品的收益承諾。也就是說，如果未來在市場表現不錯，產品運作良好的情況下，凈值型理財可以為我們獲得一定的超額收益。當然如果出現極端情況，難以達到基準時，金融機構資產管理端也不得以任何形式墊資兌付。

銀行的凈值型理財產品的產品類型主要以固定收益類產品為主，以債券類資產為主要投資標的，有些產品也會有一定比例投資于權益類市場。對于投資者來說，應該根據自己不同的風險承受能力結合產品的特性來選擇。

問題3

大額存單利率有所下降？是否優勢不再了？目前適合什么樣的人群呢？

喬寶茜：目前的存款利率下調是受市場利率影響，但是定期存款產品畢竟是固定收益，對于一些老年客戶來說是特別好的產品。如果家庭資產真有一部分資金可以做中長期的配置，本身又不是很善于做投資的話，那么完全可以配置一些定期存單、國債等產品。

問題4

現在銀行有許多代售基金，風險高不高？適不適合普通市民呢？如果選擇的話怎樣權衡收益與風險？

喬寶茜：對于銀行代售的基金也有很多種，主要看基金投資的對象有哪些？銀行代售的大多是債券基金、混合型基金、股票基金等。債券型的基金自然投資標的以債券為主，主要包括純債以及混合債，混合債包括一級債、二級債、可轉債等?；旌闲突鹁褪峭瑫r有債券和股票資產。從風險角度來說股票基金風險最大，其次是混合基金和債券基金。債券基金主要還是以絕對收益為主的，波動性不如股票大。股票基金的選擇就比較復雜了，需要關注一下基金經理的投資方向、投資風格、過往業績表現等。普通市民需要搞清楚自己要買什么樣的基金，自己可以承受的風險水平，以及資金可以存放的時間來選擇適合自己的產品，切忌盲目跟風購買不適合的產品。

問題5

當下，購買理財產品需要抱有什么樣的“態度”？是否需要提前鎖定收益？

喬寶茜：我覺得今后購買理財產品，大家應該多和理財經理進行溝通，需要了解一下產品的投資方向，結合自己的風險承受能力做合理的安排。對于家庭的資產也要做合理的配置，想要提高產品收益，無非就是拿時間來換或者拿風險來換，就看自己適合哪種。如果本身對投資這個事情不是很有把握的，對本金的安全又特別在意的，那么就把預期收益放低一些，把投資期限放長一些，部分配置些定期存單甚至鎖定終身的年金保險等產品，這也是對抗利率下行，家庭長期資產保值和傳承的必要選擇。(本版撰稿 觀海新聞/青島早報記者 程琦 受訪者供圖 )

責任編輯：李慧