青島日報2020年9月16日2版

興華基金正式獲得證券期貨業(yè)務(wù)許可牌照，將為城市帶來源源不斷的資金流信息流人才流

青島成為公募基金“北方第三城”

9月14日，興華基金管理有限公司正式獲得了中國證監(jiān)會頒發(fā)的證券期貨業(yè)務(wù)許可牌照，青島首家、全省第一家的公募基金管理公司正式啟航——興華基金可以正式開展公募基金業(yè)務(wù)，向社會公眾投資者募集資金，投資于證券市場，或進(jìn)行私募資產(chǎn)管理等監(jiān)管部門許可的業(yè)務(wù)，逐步建立起包括公募基金、理財專戶、養(yǎng)老產(chǎn)品等豐富的產(chǎn)品線，為投資者提供理財新選擇。

這張牌照的意義，當(dāng)然不止于此。當(dāng)我們把這張牌照置于中國金融業(yè)進(jìn)入大資管時代的變局下考量，放在城市發(fā)展的進(jìn)程中審視，其價值才能獲得真正的估量。

興華基金管理有限公司。

2018年4月，資管新規(guī)頒布實(shí)施，以資產(chǎn)管理為特色的新一輪金融業(yè)改革由此乘風(fēng)破浪。公募基金則被視作資產(chǎn)管理行業(yè)的標(biāo)桿，其對資本市場的“穩(wěn)定器”與“壓艙石”作用越來越得到監(jiān)管部門與市場的認(rèn)可與重視。

對于城市而言，將這張“一牌難求”的金融牌照納入麾下，青島成為繼北京、天津之后北方第三個擁有公募基金管理公司的城市。資本和城市、產(chǎn)業(yè)的互動將進(jìn)入新的篇章。更多的、全新的客戶和投資業(yè)務(wù)將從青島起始，以科技為舟，資本將更深的嵌入城市發(fā)展；更多的基金產(chǎn)品經(jīng)理、行業(yè)分析師等高端人才，將帶著對行業(yè)的最新研究、資本市場的最新動態(tài)、投資者的最新理念等，不斷匯聚……

這張牌照是一次從0到1的突破，而它就此開啟的，也許將是一個從1到N的全新未來。

一張彌足珍貴的牌照

資產(chǎn)管理被稱作金融業(yè)“皇冠上的明珠”。

自1998年全國第一家公募基金管理公司成立以來，作為資本市場的重要組成部分，服務(wù)于財富成長的投資機(jī)構(gòu)，公募基金管理公司在引導(dǎo)中長期資金進(jìn)入資本市場、優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)、推廣價值投資理念、優(yōu)化資本市場資源配置效率等方面，發(fā)揮著積極作用。

尤其是2018年資管新規(guī)的頒布實(shí)施，資管行業(yè)正本清源，非標(biāo)資產(chǎn)比例被大幅壓縮，資管產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，公募基金已經(jīng)成為居民理財?shù)闹袌粤α俊?/p>

最新統(tǒng)計顯示，今年以來，伴隨著結(jié)構(gòu)性牛市的到來，基金發(fā)行整體呈現(xiàn)井噴狀態(tài)，僅僅上半年新基金發(fā)行總規(guī)模就突破1萬億元。而今年新基金發(fā)行規(guī)模的第二個1萬億元只用了不到3個月時間。截至8月28日，今年以來已成立973只新基金，年度發(fā)行規(guī)模首次突破2萬億元大關(guān)。

公募基金發(fā)行的火爆，更彰顯出公募基金公司牌照的價值，公募基金管理公司為所在城市帶來的直接效應(yīng)就是源源不斷的資金流、信息流、人才流，這也就不難理解，為何包括北上廣深等一線城市都要煞費(fèi)苦心地吸引公募基金管理公司落戶。

8月底，中國第一家外資公募基金——貝萊德基金獲批成為中國金融業(yè)開放的標(biāo)志性事件之一，不出意料，貝萊德基金落子于上海陸家嘴。

由專業(yè)人士發(fā)起設(shè)立的公募基金被稱作“個人系”公募基金，今年以來，包括興華基金管理公司在內(nèi)，共有五家“個人系”公募基金公司獲批，興華基金是其中唯一離開北上廣深一線城市的公司。

“興華基金管理公司把注冊地選擇在青島，這不僅是對青島、對山東，甚至對整個北方而言，都有著特殊意義，因?yàn)槌本┩猓x擇在北方城市注冊的公募基金管理公司極少，這可以稱得上是一張非常珍貴的金融牌照。”青島銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉曉曙如此評價。

毫不夸張地說，興華基金獲得這張牌照，從一個側(cè)面印證，作為擁有濃厚財富管理基因、多項(xiàng)國家戰(zhàn)略加持的城市，青島在這一輪中國金融業(yè)的激烈競爭中沒有甘于做旁觀者，而是成為重要參與者。借助城市的特色與優(yōu)勢，搶占資管時代“新風(fēng)口”，吸引更多新業(yè)態(tài)、新類型的資產(chǎn)管理金融機(jī)構(gòu)落戶，青島的身影已然日漸清晰。

一張出乎意料的牌照

聚集發(fā)展已成為公募基金公司不成文的“行規(guī)”，也正因如此，當(dāng)興華基金管理有限公司總經(jīng)理張磊決定將公司設(shè)立于非一線城市的青島，落戶于非金融聚集區(qū)的李滄區(qū)院士港，大大出乎了業(yè)內(nèi)人士的意料。

張磊是資深的基金從業(yè)人士，從業(yè)近20年，曾任清華興業(yè)投資管理公司證券分析師、華夏基金機(jī)構(gòu)理財部總經(jīng)理、九鼎投資合伙人、天弘基金副總經(jīng)理等。當(dāng)他計劃設(shè)立興華基金公司時，青島并不是他的第一選擇，但最終青島自身的獨(dú)特稟賦、當(dāng)?shù)卣臒崆楹驼\意，深深打動了他。

在張磊看來，青島本身就對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)“自帶流量”，是全國唯一的經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的以財富管理為主題的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，這塊“金字招牌”與公募基金助力財富增長不謀而合；青島還有獨(dú)特的區(qū)位、資源和稟賦，經(jīng)濟(jì)總量過萬億，實(shí)體經(jīng)濟(jì)門類齊全、體系完善，可以輻射黃河流域以及更廣闊的北方地區(qū)，是連接南北、貫通東西的“雙節(jié)點(diǎn)”城市。

更為重要的是，青島對于資本有滿滿的誠意，出臺了國內(nèi)創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)體系最全、力度最大的“青島創(chuàng)投風(fēng)投十條”。從具體操作層面，青島市區(qū)兩級無微不至的政務(wù)服務(wù)和踏實(shí)的工作作風(fēng)，更加堅定了落戶的決心。市地方金融監(jiān)管局、市證監(jiān)局等領(lǐng)導(dǎo)也多次協(xié)調(diào)項(xiàng)目落地事宜，市政府還專門向中國證監(jiān)會出具了懇請支持興華基金落戶青島的函，李滄區(qū)從招引政策的梳理、手續(xù)辦理、資料準(zhǔn)備等方面均進(jìn)行了積極的動態(tài)對接。

“我們提出的要求、需要對接的工作，政府都在第一時間回復(fù)，用極強(qiáng)的服務(wù)意識和行動創(chuàng)造出極高的行政效率和卓越的營商環(huán)境，說實(shí)話超出了我們此前的心理預(yù)期。”張磊說。

最終讓興華基金花落青島的，還是市場化因素。

在張磊看來，青島在辦公職場租金等商務(wù)成本方面，在人才尤其是中后臺運(yùn)營人才的性價比方面，對初創(chuàng)期的金融機(jī)構(gòu)有很大吸引力；落戶院士港，還可以靠“港”吃“港”，依托院士頂級智慧，通過深度研究持續(xù)創(chuàng)造超額收益，有利于興華基金“慢慢來”培養(yǎng)自身的投資管理能力，綿綿用力，穩(wěn)中求進(jìn)，打造成為資產(chǎn)管理行業(yè)中的“精品店”。

興華基金的選擇，從某種意義上而言，也為青島吸引更多金融新力量提供了一種思路。

“傳統(tǒng)的銀行、保險機(jī)構(gòu)開設(shè)分支，選擇落戶城市，與城市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的規(guī)模、體量關(guān)聯(lián)最大，北上廣深一線城市，省會城市是首選，但進(jìn)入大資管時代，金融科技的日新月異，對很多新業(yè)態(tài)的金融機(jī)構(gòu)而言，并不再囿于一線城市，衡量標(biāo)準(zhǔn)更加多元，新經(jīng)濟(jì)活躍度，是否有投資風(fēng)口、整體投資氛圍如何才是他們最看重的。”劉曉曙說。

在劉曉曙看來，當(dāng)前國內(nèi)各金融中心城市對金融新興資源的爭奪是十分激烈的，在政策支持內(nèi)容和力度上已經(jīng)基本走到極致，很難再有更大的突破。一味地提高獎勵額度，其吸引效力相對有限。根據(jù)新興金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，如何制定出臺能夠突顯自身金融中心發(fā)展差異化、特色化的理念與定位的金融支持政策，興華基金的招引落地提供了一個成功的范例。

一張意味深長的牌照

這還是一張意味深長的金融牌照。

當(dāng)下的青島，正致力于打造世界創(chuàng)投風(fēng)投中心和面向國際的財富管理中心城市，如何在“雙循環(huán)”的大格局中，進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)青島財富管理和資本市場的機(jī)會和價值，更有力地參與到新發(fā)展格局的構(gòu)建之中，這張牌照提供了一種新思路。

公募基金在中國資產(chǎn)管理行業(yè)中，正擁有越來越多的話語權(quán)，成為業(yè)內(nèi)共識。

在業(yè)內(nèi)人士看來，A股機(jī)構(gòu)化是我國資本市場走向成熟的重要特征，對市場有效定價、優(yōu)化資源配置、穩(wěn)定金融市場等大有裨益，未來還可以通過推動養(yǎng)老金等長期資金入市、提升資管機(jī)構(gòu)投研能力、擴(kuò)大資本市場對外開放等舉措，繼續(xù)提升機(jī)構(gòu)投資者的話語權(quán)。

張磊在接受記者采訪時表示，興華基金作為一家由專業(yè)人士發(fā)起設(shè)立的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品線建設(shè)方面將結(jié)合自身投研能力，不斷豐富完善，力爭盡快能為投資者的資產(chǎn)配置提供更多更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，致力于打造成行業(yè)“精品店”。近期，興華基金將會面向廣大投資者推出偏股混合型和偏債混合型兩支公募基金，希望能夠?yàn)椴煌L(fēng)險承受能力的投資者提供差異化的、可持續(xù)的良好回報。

未來，興華基金也將推出養(yǎng)老類產(chǎn)品，通過不斷提升自身的投資管理能力，為投資者的養(yǎng)老、醫(yī)療等社保資金的投資管理提供良好服務(wù)。

在張磊看來，對公募基金而言，以資本之力助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，就是要利用專業(yè)優(yōu)勢，通過長期價值投資，充分挖掘、支持本地優(yōu)質(zhì)企業(yè)，助力具有偉大格局觀的企業(yè)家做優(yōu)做強(qiáng)，匯集大眾資金流入具有核心競爭力和努力為客戶創(chuàng)造價值的實(shí)體企業(yè)；通過更有效率的直接融資，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和升級。為此，興華基金將重點(diǎn)調(diào)研、開發(fā)包括青島本地在內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，加深其調(diào)研的頻度和深度，通過與券商、銀行等金融同業(yè)協(xié)同，促進(jìn)更多金融活水“澆灌”本地優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

作為普惠金融的公募基金公司，興華基金希望自己能夠辦成一所“學(xué)校”，既內(nèi)部學(xué)習(xí)和積累知識，又對外宣傳推廣正確理財觀念。公司特別設(shè)立了“興華基金理財大講堂”，通過請進(jìn)來和走出去的方式，向廣大人民群眾提供免費(fèi)的財商教育和防金融詐騙知識講座，希望能夠?yàn)榍鄭u本地百姓的理財能力提升和理財市場穩(wěn)定助力……

“獲批金融牌照僅僅只是開始，未來，興華基金在青島必將書寫精彩的‘資本故事’，實(shí)現(xiàn)與城市相互成就。”張磊說。（青島日報/觀海新聞記者 傅 軍）

責(zé)任編輯：王鳳一