日前，中辦、國辦公開發(fā)布了《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，中國資本市場迎來了對證券違法“零容忍”的高規(guī)格文件。文件發(fā)布后不久，相關(guān)監(jiān)管部門的最新行動透露出不少值得關(guān)注的信號，在資本市場做壞事的人要小心了！

證監(jiān)會16日宣布，為落實上述文件，近日集中部署專項執(zhí)法行動，集中打擊財務造假、資金占用、違規(guī)擔保及操縱市場、內(nèi)幕交易等嚴重違法行為，依法從嚴從快從重查辦16起重大典型案件。目前，相關(guān)調(diào)查工作已經(jīng)全面展開。

證監(jiān)會資料圖

盡管證監(jiān)會沒有公布這16起案件的具體情況，但從案件的相關(guān)描述中可以分析出諸多線索。

這16起案件主要涉及四大類型，每一種都讓市場深惡痛絕：

——嚴重侵蝕市場誠信基礎，破壞信息披露制度嚴肅性的案件。包括通過虛構(gòu)存貨及貿(mào)易業(yè)務實施系統(tǒng)性財務造假，濫用會計準則和會計政策虛增利潤，利用多種手段粉飾公司業(yè)績等。個別公司屢次涉案違法，少數(shù)董事、監(jiān)事、高管人員違背對公司的忠實義務，為掩蓋資金挪用組織、策劃財務造假。

——嚴重侵害上市公司利益，影響上市公司質(zhì)量提升的案件。包括上市公司實際控制人、大股東等長時間巨額占用上市公司資金、違規(guī)擔保等，有的占用上市公司資金償還銀行借款、兌付票據(jù)，有的私刻公章以上市公司名義為實際控制人違規(guī)提供擔保。

——嚴重破壞公平交易原則，損害投資者利益的案件。包括上市公司實際控制人、大股東以市值管理之名，與私募機構(gòu)、操盤方、配資中介等合謀，利用資金、持股優(yōu)勢拉抬公司股價；上市公司大股東獲悉公司業(yè)績虧損信息后提前賣出股票避損；個別上市公司多次在籌劃重大事項時發(fā)生內(nèi)幕交易。

——嚴重背離職業(yè)操守，喪失“看門人”作用的案件。包括上市公司相關(guān)審計機構(gòu)單方面依賴公司提供信息，搞“抄賬式”審計，未對舞弊風險事項執(zhí)行充分的審計程序，甚至還與上市公司提前商定審計意見類型。

值得注意的是，在“零容忍”文件中，未來幾年內(nèi)證券違法“零容忍”將達到的具體目標已經(jīng)明確，一項項“牙齒鋒利”的制度、一套套跨領(lǐng)域的“組合拳”都將瞄準各種證券領(lǐng)域違法。這次專項活動就是證監(jiān)會貫徹落實“零容忍”文件的一項重要安排。

透過上述案件描述，可以窺見未來證監(jiān)會系統(tǒng)稽查執(zhí)法的思路：一是聚焦重點在惡性財務造假、操縱市場、偽市值管理上；二是抓住關(guān)鍵少數(shù)即實控人、大股東；三是一案多查，對中介機構(gòu)也同步追責。

實際上，監(jiān)管部門對證券領(lǐng)域違法一直成高壓態(tài)勢。2020年以來，證監(jiān)會啟動操縱市場案件調(diào)查90起、內(nèi)幕交易案件調(diào)查160起，合計占同期新增案件調(diào)查數(shù)量的52%；作出操縱市場、內(nèi)幕交易案件行政處罰176件，罰沒金額累計超過50億元；向公安機關(guān)移送涉嫌操縱市場犯罪案件線索41起、內(nèi)幕交易案件線索123起，合計占移送案件總數(shù)76%，移送犯罪嫌疑人330名。

以近期受到市場關(guān)注的“偽市值管理”類案件為例，證監(jiān)會行動迅速，依法對相關(guān)賬戶涉嫌操縱中源家居等股票行為立案調(diào)查，有關(guān)案件查處進展將及時予以公布。證監(jiān)會主席易會滿也多次公開表態(tài)，對“偽市值管理”零容忍，一經(jīng)查實，將從嚴從快從重處理并及時向市場公開。

可以預見，未來打擊證券違法的鐵拳也將越來越重。證監(jiān)會表示，將堅決貫徹“零容忍”方針，集中調(diào)配稽查執(zhí)法力量，創(chuàng)新調(diào)查組織模式，堅持全鏈條打擊，堅持全方位追責，持續(xù)保持對證券欺詐、造假、“偽市值管理”等各類證券違法行為的高壓態(tài)勢，強化執(zhí)法震懾，凈化市場生態(tài)。（記者 劉慧）

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